市场震荡,方知纯的“打新”基金
去年以来,随着新股IPO进入常态化,新股上市后不断上演翻倍行情,“打新”类理财产品再度走俏,“打新”主题基金产品层出不穷。如何从众多理财产品中甄选到业绩良好的“打新”基金,成为投资者的一道必修课。专业投资人士建议,选择“打新”基金,如同选择钻石,只有纯度佳、硬度高的“打新”基金,才值得配置。“打新”基金的纯度,在于较好地控制股票仓位,净值表现上单日回撤较小,可以在市场大跌时予以检验。“打新”基金的硬度,在于较为精准的报价和资金高效地参与新股申购,一些巨无霸新股IPO的申购,往往对“打新”基金的规模与业绩都提出双重考验,可以此来检验“打新”基金的硬度。
从纯度指标来看,较好的控制回撤是考验打新基金业绩稳定性的重要指标,而衡量这一指标的时点,可以选择在大盘震荡下行个股出现普跌时。以今年5月28日为例,Wind数据显示沪指当日出现6.5%的大跌,而国投瑞银旗下5只打新主题基金当天最大跌幅仅为0.16%。再看6月15日和6月16日本周前两个交易日,A股剧烈震荡,大盘累计下跌超5%,创业板跌幅近8%,令投资者心惊胆战。与大盘走势形成鲜明对照的是,国投瑞银旗下5只打新基金全线逆市飘红。Wind数据显示,国投瑞银新价值混合(001169)、国投瑞银优选收益混合(001168)区间净值增长率均达0.2%,国投瑞银新回报混合(001119)、国投瑞银新动力混合(001029)、国投瑞银新机遇混合C(000557)同期净值增长率也均超过0.08%。
从硬度指标来看,今年以来对几大重点新股IPO项目参与的表现,会充分验证一家基金公司在新股报价评估和投资策略上的杰出实力。Wind数据显示,在6月17日超级大盘股国泰君安IPO项目中,国投瑞银旗下参与申购的4大百亿打新基金齐刷入围,以合计213500万股的申报股数高居全行业第3,合计冻结资金逾420亿,在参与申购国泰君安的所有公募基金中占比超过10%。无独有偶,在今年6月初上市的中国核电IPO项目中,在激烈的竞争下,国投瑞银基金仍以1015110万股的申购股数高居行业第4。此外,在2014年底最受关注的国信证券IPO中,国投瑞银亦是获配新股数量最多的基金公司之一。
通过对相关基金的精耕细作,国投瑞银在打新基金管理领域已经确立强势品牌效应。Wind数据显示,6月15日发行的国投瑞银打新主题基金——国投瑞银新增长(001499)再受到投资者热捧,当日即售罄。目前国投瑞银旗下共有6只打新主题基金,打新基金总规模超过500亿元,数量和规模上都居行业前5。业绩方面,截至2015年6月17日,国投瑞银旗下打新旗舰基金——国投新机遇近一年收益率达30.65%,近1年成功申购新股达86只,累计获配金额达1.89亿元。
业内人士指出,如今IPO步入常态化,普通投资者打新难度加大。相比之下,公募基金的新股配售相较于其他机构存在明显优势,辅以强大的投研力量支持,能更好地预测新股上市后的走势,制定出最佳的新股投资方案。此外,除了参与打新申购,公募基金也具备更强的固定收益及现金管理能力。因此对于资金规模不大的个人投资者来说,借道国投瑞银旗下的优质打新基金产品,不仅能有效分享新股申购带来的高额回报,更有利于防范市场震荡风险,锁定收益。
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